Bloomberg: Налоговая служба США взялась за «святой Грааль» Уолл-стрит — схемы снижения налогов

«Святым Граалем» инвесторы называют стратегии, позволяющие фиксировать убытки и за их счет снижать налоги с зарплат, премий и других доходов, пишет Bloomberg. IRS готовит меры, которые могут ограничить такие операции

Налоговая служба США (IRS) готовит меры против инвестиционных стратегий, которые позволяют состоятельным клиентам уменьшать налоги с зарплат, премий и других доходов. Участники Уолл-стрит называют такую возможность «святым Граалем», сообщает Bloomberg.

«Святым Граалем», в частности, стратегии по снижению налогов с зарплат и других доходов назвал портфельный управляющий Orso Partners Натан Коппикар. Ранее такие стратегии были ориентированы главным образом на налоги с прибыли от продажи активов, пишет Bloomberg.

Одну из наиболее известных стратегий под названием Delphi Plus предлагает инвестиционная компания AQR Capital Management. Пока неясно, затронут ли ее операции возможные ограничения IRS, пишет агентство.

Как отмечает Bloomberg, стратегия предполагает фиксацию убытков по одним сделкам для уменьшения налогооблагаемого дохода. Прибыль по другим позициям учитывается позднее либо облагается по более низкой ставке.

Налоговая служба США намерена подготовить новые разъяснения и рассматривает дополнительные меры против подобных инструментов. Ведомство считает, что некоторые фонды могут проводить операции преимущественно ради налоговой выгоды, а не инвестиционного дохода.

Профессор Школы права Нью-Йоркского университета Дэниел Хемел назвал потенциальный рынок подобных продуктов «огромным». Он сравнил их с льготным налогообложением доходов управляющих фондами «на стероидах».

По приведенным Bloomberg оценкам, за три года «налогово ориентированные» инвестиционные стратегии привлекли более $150 млрд. В фонде AQR TA Delphi Plus в середине года находилось $6,6 млрд, а сформированные им налоговые убытки за 2025 год составили 28% вложенного капитала.

RS признала, что многие давно применяемые способы снижения налогов остаются законными. Вместе с тем служба предупредила, что будущие ограничения могут распространить на уже совершенные операции. Глава Минфина США Скотт Бессент заявил, что власти намерены пресекать сделки, созданные для уклонения от налогов и использования лазеек в законодательстве.

Площадка для диалога между государством, бизнесом и финансовыми институтами

Источник: https://www.rbc.ru/finances/29/09/2026/6abb1a7b726e32e31b9d12ff
Оригинал публикации — rbc.ru; права принадлежат правообладателю.